《皮影戏》的创作题材是陕西元素的皮影。这首歌曲的歌词作者唐从圣先写好了歌曲的词和曲，拿给周杰伦看以后，周杰伦只用了他的词，自己创作的曲。
《皮影戏》的歌词时而文言时而诙谐，更加入现代的幽默口语；把皮影戏描写得惟妙惟肖，栩栩如生。《皮影戏》的编曲，从前奏以中国风的笛子声吹奏出西方的电子琴半音音阶，搭配电子琴的midi音乐拉开序幕，有种“皮皮”的感觉。
后面更巧妙的将台湾古早味的民间走唱音乐与现代的电子花车音乐的元素融合一起，独特的台味节奏与古典的中国风非常饶富趣味；再加上嘻哈rap融合中国的五声音阶以及京剧唱法，到了间奏的时候，电子琴的弹奏却又变成了类似教会的圣歌弹奏方式，同一种乐器却弹奏出不同的风格，催化出神奇的音乐上的化学变化，到底是中国风？还是西洋风？无法被归类，却令人印象深刻。
